AVP - Cash Reconciliation NUMÉRO DE POSTE: 464578
Our client is a well-established, Fortune 500 technology-enabled financial services organization experiencing ongoing growth and transformation. The company fosters a collaborative and dynamic culture with strong leadership and opportunities to impact enterprise-level accounting operations.
ROLE OVERVIEW:
The Assistant Vice President (AVP), Cash Reconciliation is a senior leadership role within Finance & Operations, responsible for overseeing daily cash and asset reconciliation activities and ensuring strict compliance with SEC Rule 15c3-3 (Customer Protection Rule).
This leader plays a critical role in safeguarding the firm’s financial integrity by managing complex reconciliation processes, overseeing the daily Customer Reserve Calculation, strengthening internal controls, and partnering closely with Treasury, Accounting, Compliance, Risk, and Technology teams. The role combines deep technical expertise, regulatory knowledge, and people leadership in a fast-paced broker-dealer environment.
KEY RESPONSIBILITIES:
Cash & Asset Reconciliation Oversight
- Lead end-to-end daily reconciliation of cash, clearing, suspense accounts, and asset positions across custodians and trading platforms
- Review and resolve breaks, exceptions, and aged items in accordance with internal policies and FINRA/SEC requirements
- Oversee interest, corporate actions, and other cash-related activity
Daily Customer Reserve Calculation (SEC Rule 15c3-3)
- Oversee preparation and review of the daily Customer Reserve Formula calculation, ensuring full regulatory compliance
- Validate segregation requirements, debit/credit computations, and proprietary balances
- Coordinate with Treasury, Accounting, and Regulatory Reporting to ensure timely movement of funds into and out of Reserve Bank Accounts
- Ensure proper documentation, controls, approvals, and audit support for reserve processes
- Identify and remediate discrepancies, system issues, or calculation breaks
Month-End Close & Accounting
- Approve journal entries including cash reclasses and interest accruals (daily/monthly)
- Perform monthly account certifications and reconciliations
- Provide income statement and balance sheet fluctuation analysis (monthly and quarterly)
- Support internal and external audits
Governance, Controls & Compliance
- Maintain and enhance internal controls supporting cash, asset, and reserve processes
- Partner with Internal Audit, Compliance, and Risk on audits, exams, and regulatory inquiries
- Ensure adherence to FINRA, SEC, and internal policy requirements
Team Leadership & Development
- Lead, coach, and develop a team of reconciliation analysts and senior specialists
- Align resources to meet critical daily deadlines and regulatory timelines
- Foster a culture of accuracy, risk awareness, accountability, and continuous improvement
Systems & Process Improvement
- Drive automation and process enhancements across reconciliation and reserve systems
- Lead UAT, system upgrades, data validations, and performance improvements
- Partner with technology teams on root cause analysis and remediation of system issues
Reporting & Stakeholder Partnership
- Deliver daily, weekly, and monthly reconciliation and reserve reporting to senior stakeholders
- Escalate material reconciliation issues or reserve variances posing financial or regulatory risk
- Support regulatory filings and financial reporting as required
DESIRED BACKGROUND:
- Bachelor’s or Master’s degree in Finance, Accounting, Business, or related field
- 8 years of experience in finance, accounting, cash reconciliation, broker-dealer operations, or financial controls
- Series 99 (or ability to obtain within 120 days of hire)
- Expertise in SEC Rule 15c3-3 and broker-dealer regulatory requirements
- Proven leadership experience managing teams or senior analysts
- Advanced Excel skills and experience with reconciliation platforms
- Experience with Oracle, BETA, Kyriba, or similar broker-dealer systems a plus
- Prior ownership of Customer Reserve Calculations a plus
- CPA or other relevant certifications a plus
- Experience driving automation and process optimization initiatives
Determining compensation for this role (and others) at Vaco/Highspring depends upon a wide array of factors including but not limited to the individual’s skill sets, experience and training, licensure and certifications, office location and other geographic considerations, as well as other business and organizational needs. With that said, as required by local law in geographies that require salary range disclosure, Vaco/Highspring notes the salary range for the role is noted in this job posting. The individual may also be eligible for discretionary bonuses, and can participate in medical, dental, and vision benefits as well as the company’s 401(k) retirement plan. Additional disclaimer: Unless otherwise noted in the job description, the position Vaco/Highspring is filing for is occupied. Please note, however, that Vaco/Highspring is regularly asked to provide talent to other organizations. By submitting to this position, you are agreeing to be included in our talent pool for future hiring for similarly qualified positions. Submissions to this position are subject to the use of AI to perform preliminary candidate screenings, focused on ensuring minimum job requirements noted in the position are satisfied. Further assessment of candidates beyond this initial phase within Vaco/Highspring will be otherwise assessed by recruiters and hiring managers. Vaco/Highspring does not have knowledge of the tools used by its clients in making final hiring decisions and cannot opine on their use of AI products.
Vaco by Highspring promeut un milieu de travail diversifié et encourage fortement les femmes, les personnes de couleur, les membres des communautés LGBTQ+, les personnes handicapées, les membres de minorités ethniques, les résidents nés à l’étranger et les anciens combattants à postuler.
Avis : Égalité des chances en matière d’emploi
Vaco by Highspring garantie l’égalité des chances et ne discrimine pas les employé.e.s ou candidat.e.s en fonction de la race (y compris les traits historiquement associés à une race tels qu’une coiffure ou la texture des cheveux), couleur de la peau, sexe (y compris la grossesse ou des conditions connexes), religion ou croyances, origine nationale, citoyenneté, âge, situation de handicap, statut d’ancien.ne combattant.e, appartenance à un syndicat, origine ethnique, genre, identité de genre, expression de genre, orientation sexuelle, état matrimonial, affiliation politique, ou toute autre caractéristique protégée comme requis par la loi.
Vaco by Highspring et ses sociétés mères, sociétés affiliées et filiales (Vaco by Highspring) s’engagent à inclure pleinement toutes les personnes qualifiées. Dans le cadre de cet engagement, Vaco by Highspring veillera à ce que les personnes handicapées bénéficient d’aménagements raisonnables. Si un aménagement raisonnable est nécessaire pour participer au processus de candidature ou d’entrevue, pour vaquer à des fonctions professionnelles essentielles et/ou pour bénéficier d’autres avantages et privilèges liés à l’emploi, veuillez contacter HR@vaco.com.
Vaco by Highspring souhaite également que tous les candidats connaissent leurs droits, à savoir que la discrimination sur le lieu de travail est illégale.
En vous soumettant à ce poste, vous acceptez de donner à Vaco by Highspring le droit exclusif de présenter votre candidat pour l’opportunité d’emploi précédente. Vous convenez en outre que vous avez représenté des informations vous concernant avec exactitude et que vous n’avez pas déformé vos qualifications de manière affirmative. Vous acceptez également de garder confidentielle, dans toute la mesure permise par la loi, toute information que vous apprenez de Vaco by Highspring sur le poste et vous limiterez la divulgation des informations sur le poste uniquement dans la mesure nécessaire pour exécuter toute obligation dans la poursuite de votre candidature. En échange, Vaco by Highspring accepte de faire des efforts raisonnables pour vous représenter par le biais de toute sollicitation, sélection d’emploi et dispersion de CV.
Avis de confidentialité
Vaco by Highspring, ses sociétés mères, ses filiales et les sociétés du même groupe (« nous », « nos » ou « Vaco by Highspring») respectent votre vie privée et s’engagent à présenter un avis transparent concernant leurs politiques.
- Les résidents de la Californie peuvent consulter l’avis relatif à la collecte de renseignements publié par le service des RH de Vaco by Highspring à l’intention des candidats et des employés de la Californie ici.
- Les résidents de la Virginie peuvent accéder à nos politiques propres à leur État ici.
- Les résidents de tous les autres États peuvent accéder à nos politiques ici.
- Les résidents canadiens peuvent consulter nos politiques en anglais ici et en français ici.
- Les résidents des pays où le RGPD s’applique peuvent accéder à nos politiques ici.
Avis sur la transparence salariale
La détermination de la rémunération pour ce poste (et d’autres) chez Vaco by Highspring dépend d’un large éventail de facteurs, notamment :
- les compétences, l’expérience et la formation de la personne;
- les exigences relatives au permis d’exercice et à l’agrément;
- l’emplacement du bureau et d’autres considérations géographiques;
- d’autres besoins professionnels et de l’entreprise.
Ainsi, comme l’exige la loi locale, Vaco by Highspring estime que l’échelle salariale ci-dessus représente une estimation raisonnable de la rémunération de base d’une personne embauchée à ce poste dans des régions qui requièrent la divulgation de l’échelle salariale. La personne peut également être admissible à des primes discrétionnaires.